Skechers U.S.A es una buena opción para su cartera de crecimiento

Skechers informa un trimestre 'Wow'

Skechers U.S.A ( NYSE: SKX ) informó lo que solo podemos llamar un trimestre 'wow'. Los resultados del primer trimestre son un ejemplo de todo lo que nos gusta de una acción en crecimiento e incluyen crecimiento secuencial, crecimiento interanual, ingresos récord, rentabilidad, expansión de márgenes, perspectivas favorables y orientación cautelosa. Dado el hecho de que las acciones son hasta un 10% en la acción previa a la comercialización, parece que el mercado está de acuerdo con nosotros. La pregunta ahora es si esta acción sigue siendo una compra y ciertamente nos lo parece. Según lo que ya estamos viendo en la comunidad de analistas, esta acción podría subir fácilmente otra 15% o más y nos inclinamos hacia más.

Morgan Stanley es el más vendedor notable para comentar sobre la publicación de resultados de acciones. Los analistas le dieron a la acción un doble aumento a Sobreponderar desde Neutral citando muchas de las mismas cualidades que favorecemos. En su opinión, esta acción debería cotizar más cerca del rango de $ 56 y ese no es el precio objetivo más alto entre los analistas.

'SKX reportó resultados impresionantes en el 1T21. También cumplió con todos los elementos que estábamos buscando para actualizar las acciones: flujo de EBIT mejorado, visibilidad de pérdidas y ganancias y una administración más equilibrada. estructura de compensación ”, aconseja la analista Kimberly Greenberger de Morgan Stanley.

Skechers U.S.A., Inc golpea el consenso pasado, da una guía cautelosa

Skechers U.S.A tenía un cuarto de reventón con debilidad en una sola área, el mayorista nacional, y eso debido a la sincronización de los envíos. Aparte de eso, todas las métricas son positivas y apuntan a una aceleración del negocio en la segunda mitad del año. Los $ 1,43 mil millones en ingresos netos consolidados aumentaron un 15,3% con respecto al año pasado, 8 $ secuencialmente, y superaron el consenso en 600 puntos básicos. La fortaleza fue impulsada por una combinación de factores que incluyen ventas al por mayor internacional (aumento del 24%, tres dígitos en China), directo al consumidor (aumento del 18%), ventas nacionales (aumento del 8,5%) y comercio electrónico (aumento de tres dígitos a nivel mundial, + 143% a nivel nacional).

Bajando a los márgenes, el margen bruto mejoró 350 puntos básicos a 47,6% y superó el consenso en 120 puntos básicos. Las ganancias fueron impulsadas por precios más altos en todos los puntos de venta junto con la combinación y ayudaron a impulsar un aumento del 250% en los ingresos operativos. Bajando a la línea de fondo, las ganancias GAAP de $ 0,63 aumentaron con respecto a los $ 0,32 del año pasado, lo que podría decirse que es una compensación fácil, pero sigue siendo una mejora cercana al 100%. Las ganancias ajustadas de $ 0,68 superaron los $ 0,19 y crecieron un 106%.

De cara al futuro, la compañía espera ingresos para todo el año en un rango entre $ 5.8 y $ 5.9 mil millones. Esto está muy por encima del consenso de $ 5,56 y es cauteloso por una razón obvia. La guía para el año fiscal es simplemente la anualización de los resultados del primer trimestre y no asume una aceleración del negocio. Si los ingresos trimestrales se aceleran incluso en $ 0.05 mil millones más de lo esperado, los ingresos se superarán en casi 200 puntos básicos. Si la reapertura es tan fuerte como creemos que será, los ingresos podrían acelerarse secuencialmente hasta fin de año.

El impulso en nuestro negocio directo al consumidor, junto con la demanda continua de nuestro producto de confort, nos lleva a creer que Skechers se mantiene en una trayectoria positiva ”, dijo David Weinberg, director de operaciones.

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La perspectiva técnica: Skechers se vuelve balístico, compra en la debilidad del precio

Las acciones de Skechers han subido un 10% en las primeras operaciones previas a la comercialización y parece que subirán fácilmente. La precaución para los inversores es que la acción del precio hará una brecha bastante significativa en la apertura y probablemente retrocederá al menos un poco antes de subir. Suponiendo que haya un retroceso, nos interesaría en cualquier nivel entre $ 45 y $ 50 que el soporte comience a mostrarse.

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