LinkedIn tomará una buena parte del pastel del mercado independiente en línea. Eso no es tema de debate. La red social empresarial cuenta con más de 700 millones de usuarios, muchos de los cuales ya utilizan la plataforma para realizar conexiones autónomas.
vía MarketBeat¿Las noticias de LinkedIn significan que Fiverr ya no es una inversión viable?
Fiverr sigue siendo una inversión viable porque a) hay suficientes transacciones independientes para todos yb) la competencia siempre tuvo un precio en las acciones.
El volumen bruto proyectado de la economía gig fue de poco menos de $ 300 mil millones en 2020; se proyecta que ese número aumente a más de $ 450 mil millones para 2023 . Los ingresos de Fiverr fueron de $ 189,5 millones para todo el año 2020. La tasa de obtención de la empresa, o sus ingresos como porcentaje de su volumen bruto, es del 27,1%.
Esto significa que Fiverr manejó poco menos de $ 700 millones en transacciones de trabajadores independientes en 2020, o menos de $ 1 de cada $ 400 de transacciones de trabajadores independientes.
Gran parte del crecimiento se cotiza en las acciones de Fiverr, pero la capitalización de mercado de la empresa está por debajo de los $ 10 mil millones. Si Fiverr procesa solo el 5% de todo el volumen bruto de la economía de conciertos en 2023, generaría un poco más de $ 6 mil millones en ingresos a su tasa actual. Con menos del doble de ventas, las acciones serían una auténtica ganga.
Es poco probable que Fiverr crezca a ese nivel para 2023, pero el punto es que nadie asumió que Fiverr iba a manejar más del 20% del volumen bruto de la economía gig. Competencia existente y la posible competencia futura se cotizó en acciones hace mucho tiempo.
Un 2020 impresionante
Fiverr informó sus cifras del cuarto trimestre de 2020 la semana pasada. Estos fueron algunos de los aspectos más destacados:
Arroz de olla de barro con carne molida
- Los ingresos aumentaron un 89% interanual a $ 55,9 millones y los compradores activos aumentaron un 45% interanual a 3,4 millones. Tanto los ingresos como el crecimiento de compradores activos se aceleraron en los niveles del tercer trimestre de 2020.
- Los ingresos de $ 189,5 millones para todo el año 2020 aumentaron un 77% interanual.
- La tasa de toma del 27,1% para todo el año 2020 aumentó desde el 26,7% para todo el año 2019.
- Fiverr proyecta que generará $ 277-284 millones en ingresos para todo el año 2021, un aumento interanual del 46-50%.
- La compañía espera un EBITDA ajustado de $ 16-21 millones para todo el año 2021, en comparación con $ 9.1 millones en 2020.
El crecimiento de los ingresos del 46% al 50% sería una gran desaceleración del crecimiento de los ingresos del 77% en 2020. Pero este es el trato:
- Ese crecimiento aún supera a la gran mayoría de las empresas que cotizan en bolsa.
- Fiverr se enfrentará duras competiciones de 2020 . El hecho de que la empresa pudiera crecer un 50% a partir de los niveles de 2020 es impresionante.
Camino difícil por delante
Es fácil salivar por el lado positivo de Fiverr. Aunque es probable que la empresa no maneje el 5% del volumen bruto de la economía gig para 2023, ¿qué pasa si llega a ese número 2-3 años después? ¿Qué pasa si Fiverr eventualmente obtiene hasta el 10% del volumen bruto?
Obviamente, las acciones subirían mucho a partir de aquí si cualquiera de esos escenarios se concreta. Pero por el momento, Fiverr cotiza a más de 30 veces las ventas a plazo. Si tenemos otro corrección - sí, eso sucede a veces - este es el tipo de acciones que se venderán.
Además, Fiverr comparte más de 8 veces en 2020. Hay muchas personas sentadas en ganancias masivas, lo que podría llevar a algunas toma de ganancias Me lo pido.
¿Cómo deberías jugar a Fiverr?
Existe un argumento para recoger algunas acciones de Fiverr ahora; después de todo, está obteniendo un descuento de más del 12% de donde estaban hace cuatro días.
Sin embargo, podría valer la pena esperar un poco. El martes, las acciones registraron una reversión en el promedio móvil de 50 días. Pero ayer, las acciones subieron temprano antes de cerrar más del 5%. El volumen fue mayor que el del día anterior.
La acción del precio indica que Fiverr podría cotizar a la baja cerca de los mínimos del martes. Si las acciones bajan a alrededor de $ 245-250, es posible que desee ingresar.
Al mismo tiempo, es posible que desee comenzar con una posición pequeña. Una corrección futura podría ofrecer la oportunidad de comprar acciones a un precio más bajo.